Papasok nang papasok ang taong 2023. Dahil sa pag-optimize ng mga patakaran sa pag-iwas at pagkontrol ng epidemya, sa lakas ng mga hakbang upang patatagin ang paglago, at sa mababang base effect, maraming institusyong pananaliksik ang nagtaya na ang taun-taong paglago ng GDP ng Tsina ay babalik nang malaki ngayong taon. Bilang isang haligi ng industriya ng pambansang ekonomiya, ang industriya ng kemikal ay nag-uugnay sa iba't ibang mapagkukunan at enerhiya sa itaas, habang ang ibaba ay direktang nauugnay sa pang-araw-araw na pangangailangan ng mga tao. Sa 2023, dapat isaalang-alang ng industriya ng kemikal ang parehong pagbabago-bago ng imbentaryo at paglipat ng track, kaya aling mga lugar ang magiging pinakamalakas na capital tuyere? Upang masiyahan ang mga mambabasa, ang mga estratehiya sa pamumuhunan sa petrolyo at kemikal ng mga kumpanya ng seguridad tulad ng Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities, at China Merchants Securities ay komprehensibong aayusin.
Malinaw na ipinahayag sa katatapos na Central Economic Work Conference na dapat magsikap upang mapalawak ang domestic demand, at ang kamakailang pagsasaayos ng patakaran sa pagkontrol ng epidemya ay nagpabilis sa pagbangon ng domestic consumer market. Sa ilalim ng komprehensibong inaasahan, naniniwala ang ilang brokerage na: Sa 2023, inaasahang babalik sa dati ang demand para sa ilang produktong kemikal, at ang bagong chemical material plate na kasangkot sa pag-upgrade ng bagong enerhiya, imbakan ng enerhiya, semiconductor at industriya ng militar ay mananatili pa ring mataas ang antas ng negosyo. Kabilang sa mga ito, ang mga materyales na semiconductor, photovoltaic material, lithium material at iba pa ay partikular na karapat-dapat sa atensyon ng mga mamumuhunan.
Mga materyales na semiconductor: samantalahin ang domestic substitution upang mapabilis ang pag-unlad
Noong 2022, dahil sa pandaigdigang kapaligirang pang-ekonomiya at pabago-bagong siklo ng kasaganaan ng industriya at ang paulit-ulit na epekto ng epidemya, ang buong industriya ng elektronika ay naharap sa ilang presyur sa pagpapatakbo. Ngunit sa pangkalahatan, ang industriya ng semiconductor ng Tsina ay patuloy na lumalago.
Itinuro ng Guoxin Securities Research Report na ang lokalisasyon ng mga materyales na semiconductor sa aking bansa ay nasa humigit-kumulang 10% lamang noong 2021, at ito ay nadehado sa mga tuntunin ng kayamanan ng kategorya at kakayahang makipagkumpitensya. Gayunpaman, sa katagalan, ang industriya ng integrated circuit ng aking bansa ay sisikapin ang landas ng malayang inobasyon. Inaasahan na ang mga lokal na materyales at kagamitan ay makakakuha ng mas maraming mapagkukunan at oportunidad, at ang lokal na alternatibong siklo ay inaasahang paiikli.
Sa mga nakaraang taon, ang demand para sa mga aplikasyon ng semiconductor at mga pamilihan ng mamimili ay patuloy na tumaas. Noong 2021, ang pandaigdigang benta ng semiconductor ay umabot sa 555.9 bilyong dolyar ng US, isang pagtaas ng US $ 45.5 bilyon kumpara sa 2020; inaasahang patuloy itong lalago sa 2022, at ang benta ng semiconductor ay aabot sa US $ 601.4 bilyon. Maraming uri ng mga materyales ng semiconductor, at ang nangungunang tatlo sa bahagi ng merkado ay ang mga silicon wafer, gas, at light molding. Bukod pa rito, ang bahagi ng merkado ng polishing fluid at polishing pad, lithography adhesive reagents, lithography, wet chemicals, at sputtering targets ay 7.2%, 6.9%, 6.1%, 4.0%, at 3.0%, ayon sa pagkakabanggit.
Naniniwala ang Guangfa Securities Research Report na ang pagpasok sa larangan ng mga materyales na semiconductor (electronic chemicals) sa pamamagitan ng endogenous research and development o extension merger and acquisitions ay isang mas karaniwang modelo para sa mga negosyong kemikal upang maghangad ng transpormasyon sa mga nakaraang taon. Bagama't ang matagumpay na mga kumpanya ng transpormasyon ay maaaring makakuha ng mas mataas na market valuations habang nakakakuha ng mas mabilis na industriya, pinasimulan natin ang isang alon ng dual growth. Sa alon ng mabilis na pag-unlad ng industriya ng semiconductor sa loob ng bansa, ang mga kaugnay na kumpanya ng materyal ay naghatid din ng isang magandang pagkakataon para sa domestic replacement. Ang ilang mga kumpanya na may malakas na R&D na lakas at matagumpay na antas ng kliyente, at matagumpay na transpormasyon at pag-upgrade ng produkto ay inaasahang makakabahagi sa mabilis na pag-unlad ng industriya ng semiconductor.
Iniulat ng Ping An Securities Research na maraming salik tulad ng "silicon cycle" at macroeconomic cycles, at inaasahang bababa sa pinakamababang antas ang industriya ng semiconductor sa 2023.
Naniniwala ang Western Securities Research Report na ang pagtaas ng kontrol sa pag-export ng US ay magpapabilis sa lokal na alternatibo ng mga materyales na semiconductor. Optimistiko sila tungkol sa mga materyales, bahagi, at kaugnay na kagamitan ng semiconductor, at sa merkado ng silicon carbide.
Materyal na Photovoltaic: Ang merkado ng POE na may sampung bilyong antas ay naghihintay na makalusot
Noong 2022, sa ilalim ng pagtataguyod ng patakaran ng aking bansa, ang bilang ng mga bagong instalasyon sa industriya ng photovoltaic sa loob ng bansa ay tumaas nang malaki, at ang pangangailangan para sa photovoltaic glue film ay tumaas din.
Ang mga hilaw na materyales ng photovoltaic glue film ay nahahati sa dalawang uri: ethylene-ethyl acetate community (EVA) at polyolefin elastomer (POE). Ang EVA, bilang kasalukuyang pangunahing hilaw na materyales ng photovoltaic glue film, ay may mataas na antas ng pagdepende sa pag-angkat, at may malaking espasyo para sa lokalisasyon sa hinaharap. Kasabay nito, inaasahan na ang demand para sa EVA sa larangan ng photovoltaic glue film sa aking bansa sa 2025 ay maaaring umabot ng hanggang 45.05%.
Ang isa pang pangunahing hilaw na materyal na POE ay maaaring ilapat sa photovoltaic, mga sasakyan, mga kable, foaming, mga gamit sa bahay at iba pang larangan. Sa kasalukuyan, ang photovoltaic packaging glue film ang naging pinakamalaking lugar ng aplikasyon ng POE. Ayon sa "China Photovoltaic Industry Development Road Map (2021 Edition)", ang proporsyon sa merkado ng domestic POE glue film at foam polyethylene (EPE) glue film noong 2021 ay tumaas sa 23.1%. Sa mga nakaraang taon, dahil sa patuloy na pagtaas ng output ng mga photovoltaic component sa aking bansa at ang patuloy na pagpasok ng POE sa photovoltaic glue film, ang demand sa domestic POE ay patuloy na tumaas.
Gayunpaman, dahil ang proseso ng produksyon ng POE ay may matataas na hadlang, sa kasalukuyan, ang mga lokal na kumpanya ay walang kapasidad ng POE, at lahat ng pagkonsumo ng POE sa aking bansa ay nakasalalay sa mga inaangkat na produkto. Simula noong 2017, ang mga lokal na negosyo ay sunud-sunod na bumuo ng mga produktong POE. Ang Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng Petrochemical, Satellite Chemistry at iba pang mga pribadong negosyo ay inaasahang makakamit ang lokal na kapalit ng POE sa hinaharap.
Mga materyales ng bateryang Lithium: ang mga kargamento ng apat na pangunahing materyales ay lalong nadagdagan
Noong 2022, nanatiling mataas ang merkado ng imbakan ng enerhiya para sa mga bagong sasakyang pang-enerhiya at bateryang lithium ng Tsina, na nagtulak sa mga kargamento ng mga materyales na bateryang lithium na tumaas nang malaki. Ayon sa datos ng China Automobile Association, mula Enero hanggang Nobyembre 2022, ang produksyon at benta ng mga lokal na sasakyang pang-bagong enerhiya ay umabot sa 6.253 milyon at 6.067 milyon, ayon sa pagkakabanggit, isang average na pagtaas taon-taon, at ang bahagi sa merkado ay umabot sa 25%.
Inaasahang makakapagbenta ang High-Tech Industry Research Institute (GGII) ng mahigit 6.7 milyong benta ng mga bagong sasakyang pang-enerhiya sa loob ng bansa sa 2022; inaasahang lalampas sa 9 milyon ang merkado ng mga bagong sasakyang pang-enerhiya sa Tsina sa 2023. Sa 2022, inaasahang lalampas sa 100% ang rate ng paglago ng kargamento ng lithium battery sa Tsina, inaasahang lalampas sa 110% ang rate ng paglago ng mga kargamento ng power battery, at lalampas sa 150% ang rate ng paglago ng mga kargamento ng lithium battery na pang-imbak ng enerhiya. Ang makabuluhang paglago ng mga kargamento ng lithium battery ay nagtulak sa apat na pangunahing materyales ng positibo, negatibo, diaphragm, electrolyte, at iba pang mga materyales ng lithium battery tulad ng lithium hexfluorophosphate at copper foil sa iba't ibang antas.
Ipinapakita ng datos na sa unang kalahati ng 2022, ang China Lithium Electric Electronic Materials ay nakapagpadala ng 770,000 tonelada, isang pagtaas ng 62% taon-sa-taon; ang mga kargamento ng mga negatibong materyales sa electrode ay 540,000 tonelada, isang pagtaas ng 68% taon-sa-taon; 55%; ang mga kargamento ng electrolyte ay 330,000 tonelada, isang pagtaas ng 63% taon-sa-taon. Sa kabuuan, noong 2022, ang pangkalahatang kargamento ng apat na pangunahing baterya ng lithium sa China ay nanatiling trend ng paglago.
Hinuhulaan ng GGII na ang lokal na merkado ng bateryang lithium ay lalampas sa 1TWh sa 2023. Kabilang sa mga ito, ang mga kargamento ng bateryang de-kuryente ay inaasahang lalampas sa 800GWh, at ang mga kargamento ng bateryang pang-imbak ng enerhiya ay lalampas sa 180GWh, na siyang magtutulak sa pangkalahatang kargamento ng apat na pangunahing bateryang lithium upang lalong tumaas.
Bagama't bumaba ang presyo ng lithium ore at lithium salt noong Disyembre 2022. Gayunpaman, sa paningin ng mga broker, ito ay pangunahing dahil sa off-season effect, at ang "inflection point" ng mga presyo ng lithium ay hindi pa dumarating.
Naniniwala ang Huaxi Securities na ang pagbabago-bago ng presyo ng lithium salt ay ang normal na pagbabago-bago ng peak season ng industriya, hindi isang "inflection point". Naniniwala rin ang Shen Wanhongyuan Securities na sa karagdagang paglabas ng kapasidad sa produksyon ng mga hilaw na materyales sa 2023, ang trend ng kita ng kadena ng industriya ng lithium battery ay magpapatuloy mula pataas hanggang sa ibaba. Naniniwala ang Zhejiang Business Securities na ang marginal na pag-amin ng mga mapagkukunan ng lithium ay mas malaki kaysa sa kinakailangan sa ikalawang kalahati ng 2023.
Oras ng pag-post: Enero 10, 2023