Sa konteksto ng bagong pag-ikot ng siyentipiko at teknolohikal na rebolusyon at ang pag-usbong ng pandaigdigang nasyonalismo ng mapagkukunan, ang suplay ng bagong kapasidad ay lumiit, habang ang mga umuusbong na larangan sa ibaba ng agos ay patuloy na pinalawak.Inaasahang magpapatuloy ang mga kaugnay na sektor tulad ng fluorine materials, phosphorus chemicals, aramid at iba pang industriya.Ito rin ay optimistiko tungkol sa mga prospect ng pag-unlad nito.
Industriya ng kemikal ng fluorine: Ang espasyo sa pamilihan ay patuloy na lumalawak
Noong 2022, naging maliwanag ang pagganap ng mga kumpanyang nakalista sa fluorochemical.Ayon sa hindi kumpletong istatistika, sa unang tatlong quarter, ang netong kita ng higit sa 10 fluorochemical listed na kumpanya ay tumaas sa buong taon, at ang netong kita ng ilang kumpanya ay tumaas ng higit sa 6 na beses taon-sa-taon.Mula sa nagpapalamig hanggang sa bagong materyal ng fluoride, hanggang sa mga bagong bateryang lithium ng enerhiya, ang mga produktong kemikal ng fluoride ay patuloy na pinalawak ang kanilang espasyo sa pamilihan sa kanilang natatanging mga pakinabang sa pagganap.
Ang fluorite ay ang pinakamahalagang front-end na hilaw na materyal para sa fluorochemical industry chain.Ang hydrofluoric acid na gawa sa mga hilaw na materyales ay ang batayan ng modernong fluorous na industriya ng kemikal.Bilang core ng buong fluorochemical industry chain, ang hydrofluoric acid ay ang pangunahing hilaw na materyal para sa paggawa ng midstream at downstream na fluorine chemical na produkto.Kabilang sa mga pangunahing industriya ng downstream nito ang nagpapalamig.
Ayon sa "Montreal Protocol", sa 2024, ang produksyon at paggamit ng tatlong henerasyon ng mga nagpapalamig sa aking bansa ay magye-freeze sa antas ng baseline.Naniniwala ang Yangtze Securities Research Report na pagkatapos ng tatlong henerasyong pag-aagawan ng refrigerant quota, maaaring bumalik ang mga negosyo sa mas market-oriented na antas ng supply.Ang quota ng tatlong henerasyong nagpapalamig noong 2024 ay opisyal na nagyelo, at ang pinagsama-samang quota ng pangalawang henerasyong nagpapalamig noong 2025 ay nabawasan ng 67.5%.Inaasahang magdadala ito ng supply gap na 140,000 tonelada/taon.Sa mga tuntunin ng demand, ang katigasan ng industriya ng real estate ay umiiral pa rin.Sa ilalim ng pag-optimize ng pag-iwas at pagkontrol sa epidemya, maaaring unti-unting bumawi ang mga industriya tulad ng mga gamit sa bahay.Inaasahan na ang tatlong henerasyon ng nagpapalamig ay inaasahang magbabalik mula sa ilalim ng boom.
Hinuhulaan ng China Business Industry Research Institute na sa mabilis na pag-unlad ng bagong enerhiya, mga bagong sasakyang pang-enerhiya, semiconductors, electronics, at industriyang medikal, mga intermediate na naglalaman ng fluorine, espesyal na fluoride monomer, fluoride coolant, bagong uri ng fluorine -naglalaman ng fire extinguishing agent, atbp. Ang pagbuo ng mga bagong uri ng fluorine -naglalaman ng pinong teknolohiyang kemikal ay patuloy na lumalalim.Ang espasyo sa merkado ng mga industriyang ito sa ibaba ng agos ay patuloy na pinalawak, na magdadala ng mga bagong punto ng paglago sa fluorous na industriya ng kemikal.
Naniniwala ang China Galaxy Securities at Guosen Securities na ang mga high-end na kemikal na materyales ay inaasahang patuloy na tataas ang localization rate, optimistic tungkol sa fluorite plates gaya ng fluorite -refrigerant.
Industriya ng kemikal ng posporus: Ang saklaw ng aplikasyon sa ibaba ng agos ay pinalawak
Noong 2022, naapektuhan ng mga reporma sa istruktura sa panig ng supply at "dual control" ng pagkonsumo ng enerhiya, ang bagong kapasidad ng produksyon ng mga produktong kemikal na phosphorus ay may limitadong kapasidad sa produksyon at mataas na presyo, na naglalagay ng pundasyon ng pagganap para sa sektor ng kemikal na phosphorus.
Ang Phosphate ore ay ang pangunahing hilaw na materyal para sa kadena ng industriya ng kemikal na pospeyt.Kasama sa downstream ang phosphate fertilizer, food-grade phosphate, lithium iron phosphate at iba pang produkto.Kabilang sa mga ito, ang lithium iron phosphate ay ang pinaka-maunlad na kategorya sa kasalukuyang phosphate chemical industry chain.
Nauunawaan na ang bawat 1 tonelada ng iron phosphate ay ginagawa ng 0.5 ~ 0.65 tonelada, at 0.8 tonelada ng isang ammonium phosphate.Ang mataas na bilis ng paglaki ng pangangailangan ng lithium iron phosphate sa kahabaan ng industriyal na kadena hanggang sa upstream na paghahatid ay tataas ang pangangailangan para sa phosphate ore sa larangan ng bagong enerhiya.Sa aktwal na proseso ng produksyon, ang 1gWh lithium iron phosphate na baterya ay nangangailangan ng 2500 tonelada ng lithium iron phosphate orthopedic na materyales, na katumbas ng 1440 toneladang phosphate (folding, ibig sabihin, P2O5 = 100%).Tinatayang sa 2025, ang demand para sa iron phosphate ay aabot sa 1.914 million tons, at ang katumbas na demand para sa phosphate ore ay magiging 1.11 million tons, accounting para sa humigit-kumulang 4.2% ng kabuuang demand para sa phosphate ore.
Naniniwala ang Guosen Securities Research Report na ang mga multi-party na salik ay magkakasamang magtataguyod ng patuloy na mataas na kasaganaan ng phosphorus chemical industry chain.Mula sa pananaw ng upstream, sa konteksto ng pagtaas ng entry threshold ng industriya sa hinaharap at ang mataas na presyon ng pangangalaga sa kapaligiran, ang bahagi ng supply nito ay patuloy na humihigpit, at ang mga katangian ng kakulangan ng mga mapagkukunan ay kitang-kita.Ang nagsasapawan na mga presyo ng enerhiya ng dayuhan ay tumaas upang isulong ang mataas na halaga ng mga kemikal na posporus sa ibang bansa, at ang bentahe sa gastos ng mga kaugnay na domestic na negosyo ay lumitaw.Bilang karagdagan, ang pandaigdigang krisis sa butil at ikot ng kaunlaran ng agrikultura ay magtataguyod ng pataas na pangangailangan para sa phosphate fertilizer;ang paputok na paglaki ng mga iron phosphate na baterya ay nagbibigay din ng mahalagang incremental na pagtaas ng demand para sa phosphate ore.
Sinabi ng Capital Securities na ang ugat ng bagong round ng global resource inflation ay ang capacity cycle ng produksyon, kabilang ang hindi sapat na capital expenditure sa nakalipas na 5-10 taon ng mineral resources, kabilang ang kakulangan ng capital expenditure sa nakalipas na 5-10 taon, at ang pagpapalabas ng bagong kapasidad ay tatagal ng mahabang panahon.Ang tensyon ng taon na supply ng phosphorus ore ay mahirap maibsan.
Naniniwala ang mga open source securities na ang bagong track ng enerhiya ay nagpatuloy ng mataas na kasaganaan at naging optimistiko tungkol sa mga upstream na materyales tulad ng mga kemikal na posporus sa loob ng mahabang panahon.
Aramid：Inobasyon upang makamit ang isang incremental na negosyo
Sa mabilis na pag-unlad ng industriya ng impormasyon, ang aramid ay lalong nakakaakit ng atensyon mula sa capital market.
Ang Aramid fiber ay isa sa tatlong high-performance fibers sa mundo.Ito ay kasama sa pambansang estratehikong umuusbong na industriya at isa ring estratehikong high-end na materyal para sa pangmatagalang suporta ng bansa.Noong Abril 2022, ang Ministri ng Industriya at Teknolohiya ng Impormasyon at ang National Development and Reform Commission ay magkatuwang na iminungkahi na kinakailangan na pahusayin ang antas ng high-performance fiber production at suportahan ang paggamit ng aramid sa high-end high-end field.
Ang aramid ay may dalawang structured na anyo ng aramid at ang medium, at ang pangunahing downstream ay kinabibilangan ng fiber fiber cable industries.Ipinapakita ng data na noong 2021, ang laki ng pandaigdigang aramid market ay US $ 3.9 bilyon, at inaasahang tataas ito sa US $ 6.3 bilyon sa 2026, na may isang tambalang taunang rate ng paglago na 9.7%.
Sa mga nagdaang taon, ang industriya ng optical fiber cable ng China ay mabilis na umunlad at tumalon sa unang lugar sa mundo.Ayon sa istatistika mula sa Ministri ng Industriya at Teknolohiya ng Impormasyon, ang kabuuang haba ng pambansang optical cable line noong 2021 ay umabot sa 54.88 milyong kilometro, at ang pangangailangan para sa mga produktong aramid na may mataas na profile ay malapit sa 4,000 tonelada, kung saan 90% ay umaasa pa rin sa pag-import.Sa unang kalahati ng 2022, ang kabuuang haba ng pambansang optical cable line ay umabot sa 57.91 milyong kilometro, isang pagtaas ng 8.2%year-on-year.
Ang Yangtze Securities, Huaxin Securities, at Guosen Securities ay naniniwala na sa mga tuntunin ng aplikasyon, ang mga pamantayan ng self-protection equipment sa gitna ng aramid ay unti-unting uusad, at ang demand para sa aramid sa larangan ng optical communication at rubber ay mananatiling malakas. .Sa karagdagan, ang market demand para sa lithium -electrodermilida coating market ay malawak.Sa pagbilis ng mga domestic na alternatibo ng aramid, ang antas ng domesticization sa hinaharap ay inaasahang tataas nang malaki, at ang mga nauugnay na stock ng sektor ay karapat-dapat na bigyang pansin.
Oras ng post: Ene-10-2023