Sa konteksto ng bagong yugto ng rebolusyong siyentipiko at teknolohikal at ang pag-usbong ng pandaigdigang nasyonalismo ng mapagkukunan, ang suplay ng bagong kapasidad ay lumiit, habang ang mga umuusbong na larangan sa ibaba ng agos ay patuloy na lumalawak. Ang mga kaugnay na sektor tulad ng mga materyales na fluorine, mga kemikal na phosphorus, aramid at iba pang mga industriya ay inaasahang magpapatuloy. Optimistiko rin ito sa mga inaasam-asam nitong pag-unlad.
Industriya ng kemikal na fluorine: Patuloy na lumalawak ang espasyo ng merkado
Noong 2022, naging maganda ang performance ng mga kompanyang nakalista sa fluorochemical. Ayon sa hindi kumpletong estadistika, sa unang tatlong quarter, tumaas ang netong kita ng mahigit 10 kompanyang nakalista sa fluorochemical sa buong taon, at tumaas naman ang netong kita ng ilang kompanya nang mahigit 6 na beses taon-taon. Mula sa refrigerant hanggang sa bagong materyal na fluoride, hanggang sa mga bagong baterya ng lithium na nagbibigay ng enerhiya, patuloy na pinalawak ng mga produktong kemikal na fluoride ang kanilang espasyo sa merkado gamit ang kanilang natatanging bentahe sa pagganap.
Ang fluorite ang pinakamahalagang hilaw na materyales para sa kadena ng industriya ng fluorochemical. Ang hydrofluoric acid na gawa sa mga hilaw na materyales ang siyang batayan ng modernong industriya ng fluorous chemical. Bilang core ng buong kadena ng industriya ng fluorochemical, ang hydrofluoric acid ang pangunahing hilaw na materyal para sa paggawa ng mga midstream at downstream na produktong kemikal na fluorine. Ang mga pangunahing industriya ng downstream nito ay kinabibilangan ng refrigerant.
Ayon sa "Montreal Protocol", sa 2024, ang produksyon at paggamit ng tatlong henerasyon ng mga refrigerant sa aking bansa ay magtitigil sa baseline level. Naniniwala ang Yangtze Securities Research Report na pagkatapos ng three-generation refrigerant quota scramble, ang mga negosyo ay maaaring bumalik sa mas market-oriented na supply level. Ang quota ng three-generation refrigerant noong 2024 ay opisyal nang na-freeze, at ang cumulative quota ng second-generation refrigerant noong 2025 ay nabawasan ng 67.5%. Inaasahang magdadala ito ng supply gap na 140,000 tonelada/taon. Sa usapin ng demand, nananatili pa rin ang tibay ng industriya ng real estate. Sa ilalim ng pag-optimize ng pag-iwas at pagkontrol sa epidemya, ang mga industriya tulad ng mga gamit sa bahay ay maaaring unti-unting makabangon. Inaasahang ang tatlong henerasyon ng refrigerant ay inaasahang babalik sa dati mula sa pinakamababang antas ng boom.
Hinuhulaan ng China Business Industry Research Institute na sa mabilis na pag-unlad ng mga industriya ng bagong enerhiya, mga sasakyang pang-bagong enerhiya, mga semiconductor, elektronika, at medikal, ang mga intermediate na naglalaman ng fluorine, espesyal na fluoride monomer, fluoride coolant, bagong uri ng ahente ng pamatay-sunog na naglalaman ng fluorine, atbp., ay patuloy na lumalalim ang pag-unlad ng mga bagong uri ng teknolohiyang pinong kemikal na naglalaman ng fluorine. Ang espasyo ng merkado ng mga industriyang ito sa ibaba ng antas ay patuloy na lumalawak, na magdadala ng mga bagong punto ng paglago sa industriya ng fluorous chemical.
Naniniwala ang China Galaxy Securities at Guosen Securities na inaasahang patuloy na magpapataas ng lokalisasyon ang mga mamahaling kemikal na materyales, at positibo sila sa mga fluorite plate tulad ng fluorite-refrigerant.
Industriya ng kemikal na posporus: Lumawak ang saklaw ng aplikasyon sa ibaba ng agos
Noong 2022, naapektuhan ng mga reporma sa istruktura sa panig ng suplay at "dual control" sa pagkonsumo ng enerhiya, ang bagong kapasidad ng produksyon ng mga produktong kemikal na phosphorus ay may limitadong kapasidad sa produksyon at mataas na presyo, na naglalatag ng pundasyon ng pagganap para sa sektor ng kemikal na phosphorus.
Ang phosphate ore ang pangunahing hilaw na materyales para sa kadena ng industriya ng kemikal na phosphate. Kabilang sa mga susunod na produkto ang phosphate fertilizer, food-grade phosphate, lithium iron phosphate at iba pang mga produkto. Kabilang sa mga ito, ang lithium iron phosphate ang pinakamaunlad na kategorya sa kasalukuyang kadena ng industriya ng kemikal na phosphate.
Nauunawaan na ang bawat 1 tonelada ng iron phosphate ay nalilikha ng 0.5 ~ 0.65 tonelada, at 0.8 tonelada ng isang ammonium phosphate. Ang mabilis na paglago ng demand para sa lithium iron phosphate sa kahabaan ng industriyal na kadena hanggang sa upstream transmission ay magpapataas ng demand para sa phosphate ore sa larangan ng bagong enerhiya. Sa aktwal na proseso ng produksyon, ang 1gWh lithium iron phosphate battery ay nangangailangan ng 2500 tonelada ng lithium iron phosphate orthopedic materials, na katumbas ng 1440 tonelada ng phosphate (folding, ibig sabihin, P2O5 = 100%). Tinatayang pagdating ng 2025, ang demand para sa iron phosphate ay aabot sa 1.914 milyong tonelada, at ang katumbas na demand para sa phosphate ore ay aabot sa 1.11 milyong tonelada, na bumubuo sa humigit-kumulang 4.2% ng kabuuang demand para sa phosphate ore.
Naniniwala ang Guosen Securities Research Report na ang mga salik na multi-party ay magkakasamang magtataguyod ng patuloy na mataas na kasaganaan ng kadena ng industriya ng kemikal na phosphorus. Mula sa pananaw ng upstream, sa konteksto ng pagtaas ng entry threshold ng industriya sa hinaharap at ang mataas na presyon ng pangangalaga sa kapaligiran, ang supply side nito ay patuloy na hihigpit, at ang mga katangian ng kakulangan ng mga mapagkukunan ay kitang-kita. Ang magkakapatong na presyo ng enerhiya sa ibang bansa ay tumaas upang itaguyod ang mataas na halaga ng mga kemikal na phosphorus sa ibang bansa, at lumitaw ang bentahe sa gastos ng mga kaugnay na domestic enterprise. Bukod pa rito, ang pandaigdigang krisis sa butil at ang siklo ng kasaganaan ng agrikultura ay magtataguyod ng pataas na demand para sa phosphate fertilizer; ang mabilis na paglago ng mga baterya ng iron phosphate ay nagbibigay din ng mahalagang unti-unting pagtaas sa demand para sa phosphate ore.
Sinabi ng Capital Securities na ang ugat ng isang bagong yugto ng pandaigdigang implasyon ng mga mapagkukunan ay ang siklo ng kapasidad ng produksyon, kabilang ang hindi sapat na paggasta ng kapital sa nakalipas na 5-10 taon ng mga yamang mineral, kabilang ang kakulangan ng paggasta ng kapital sa nakalipas na 5-10 taon, at ang paglabas ng bagong kapasidad ay aabutin ng mahabang panahon. Mahirap bawasan ang tensyon ng suplay ng phosphorus ore ngayong taon.
Naniniwala ang mga open source securities na ang bagong landas ng enerhiya ay nagpatuloy sa mataas na kasaganaan at matagal nang positibo tungkol sa mga materyales na nasa itaas tulad ng mga kemikal na phosphorus.
Aramid：Inobasyon upang makamit ang isang unti-unting paglago ng negosyo
Dahil sa mabilis na pag-unlad ng industriya ng impormasyon, ang aramid ay lalong nakakaakit ng atensyon mula sa pamilihan ng kapital.
Ang hibla ng aramid ay isa sa tatlong hibla na may mataas na pagganap sa mundo. Kasama ito sa pambansang estratehikong umuusbong na industriya at isa ring estratehikong materyal na may mataas na kalidad para sa pangmatagalang suporta ng bansa. Noong Abril 2022, ang Ministry of Industry and Information Technology at ang National Development and Reform Commission ay magkasamang nagpanukala na kinakailangang mapabuti ang antas ng produksyon ng hibla na may mataas na pagganap at suportahan ang aplikasyon ng aramid sa larangan ng mga high-end at high-end na materyales.
Ang aramid ay may dalawang nakabalangkas na anyo ng aramid at medium, at ang pangunahing downstream ay kinabibilangan ng mga industriya ng fiber fiber cable. Ipinapakita ng datos na noong 2021, ang laki ng pandaigdigang merkado ng aramid ay US $ 3.9 bilyon, at inaasahang tataas ito sa US $ 6.3 bilyon sa 2026, na may compound annual growth rate na 9.7%.
Sa mga nakaraang taon, ang industriya ng optical fiber cable ng Tsina ay mabilis na umunlad at nangunguna sa mundo. Ayon sa estadistika mula sa Ministry of Industry and Information Technology, ang kabuuang haba ng pambansang linya ng optical cable noong 2021 ay umabot sa 54.88 milyong kilometro, at ang demand para sa mga produktong aramid na may mataas na profile ay malapit sa 4,000 tonelada, kung saan 90% nito ay umaasa pa rin sa mga inaangkat na produkto. Sa unang kalahati ng 2022, ang kabuuang haba ng pambansang linya ng optical cable ay umabot sa 57.91 milyong kilometro, isang pagtaas ng 8.2% taon-taon.
Naniniwala ang Yangtze Securities, Huaxin Securities, at Guosen Securities na sa usapin ng aplikasyon, ang mga pamantayan ng kagamitan sa pangangalaga sa sarili sa gitna ng aramid ay unti-unting susulong, at ang pangangailangan para sa aramid sa larangan ng optical communication at goma ay mananatiling malakas. Bukod pa rito, malawak ang pangangailangan sa merkado para sa lithium-electrodermilida coating market. Dahil sa pagbilis ng mga lokal na alternatibo ng aramid, inaasahang tataas nang malaki ang antas ng domesticization sa hinaharap, at ang mga stock ng mga kaugnay na sektor ay karapat-dapat sa atensyon.
Oras ng pag-post: Enero 10, 2023